سامانه همایش‌ها TSTA | ثبت‌نام و ارسال مقاله کنفرانس‌ها و کنگره‌های ملی

Home / اولین کنفرانس ملی عصر انفجار تکنولوژی؛ هوش مصنوعی، تحولی در صنعت، تجارت و زنجیره تامین

بررسی اثرات نامتقارن سرریز تلاطم با هوش مصنوعی بین بازار رمز پولها و محتوای دیجیتال ، بازار طلا وبازار نفت : با رویکرد MGARCH

Authors :

حسین بوذری¹

Keywords :

سرریز تلاطم، اثرات نامتقارن،هوش مصنوعی،رمز پولها،بازار طلا و بازار نفت

Abstract :

مطالعه حاضر به منظور بررسی روابط بین بورس اوراق بهادار تهران, بازار ارز و سکه طلا (به عنوان بازارهای داخلی) و بازارهای نفت, طلا, بازار سهام آمریکا و شاخص بازار سهام اروپا (به عنوان بازارهای بین المللی) طی دوره زمانی فروردین 1380 تا شهریور 1392 با استفاده از مدل تغییر رژیم مارکوف و محاسبه آثار سرریز انجام گرفته است. جهت برآورد آثار سرریز تلاطم از رویکرد ارائه شده توسط دیبولد و ییلماز (2012) استفاده شده است. نتایج برآورد شاخص های سرریز در بازارهای داخلی نشان داد که در وضعیت بازدهی پایین آثار سرریز قابل توجهیبین بازارها وجود ندارد به نحوی که شاخص سرریز مقداری برابر با 7.8 درصد داشته است. برخلاف وضعیت بازدهی پایین, در وضعیت بازدهی بالامقدار شاخص سرریز در حدود 42 درصد بوده است. همچنین نتایج نشان داد که وقتی بازارهای سهام در رژیم صفر (وضعیت بازدهی کم) قرار می گیرند, بازار طلا به عنوان بازار واسط برای انتقال شوک ها میان بازارهای سهام بزرگ دنیا و بازارهای دارایی در داخل ایران عمل می کند. در مقابل وقتی که بازارهای سهام در رژیمیک (وضعیت بازدهی بالا) قرار می گیرند, بازار نفت به عنوان بازار واسط برای انتقال شوکهای به بازارهای دارایی در داخل ایران عمل میکند.